影片根据冯骥才同名小说改编。
四海为家的青年画匠牛宝，被一家经营爆竹的大户雇去画门廊。东家是个姑娘，名叫蠢枝，她自小便被当作男孩抚养，一身男装，继承家业后，又被家族的遗老们规定不许嫁人。牛宝为椿枝画了一幅女儿妆肖像，椿枝受到了震动，两人萌生了嗳意。工头满地红暗暗嫉恨。椿枝放不下东家的身份和架子，牛宝偏又与她对着闹事，点燃了大炮竹扔进椿枝的院墙，满地红把牛宝吊起来，椿枝却为牛宝松了绑。椿枝仿佛又归于平静。但是不久，一枚大炮竹又在院中炸响，椿枝夺门而出，追随牛宝而去，在牛宝的住处，她找到了作为女人的滋味。等她回来，已是一身女装，震惊四方。家族施计让椿枝比炮招亲，以想让满地红成为椿枝的丈夫。结果在比炮中，牛宝的生殖器被炸，从此残废。但是椿枝已怀了牛宝的孩子，婴儿很快就要降生。
没有人知道自从陈源6岁的时候，侯飞鹰出现过一次之后，陈秋树和冯芳商量了一夜，终于决定恢复冯芳的武功。冯芳的武功当初有多高？从她的大哥放心让她去陈家伺机偷盗狂龙三十六掌的秘笈就可以猜到一些了。
